《重生后我只做正确选择》 第771章 灵境互动上市准备
么考量？目前市场情绪如何？这个估值水平，投资者能否接受？”
ay ang似乎早有准备，迅速回答：
“陈总问到了关键。
估值基础是综合考量：一是对标全球领先游戏公司（如动视暴雪、take-o）的市盈率（pe）和市销率（）；
二是参照近期港股新经济公司，尤其是鹅厂系公司的上市表现；
最核心的是灵境自身惊人的增长速度和盈利能力。”
“《蛋仔》的爆发性增长是最大变量，它证明了灵境不仅有能力打造爆款，更能持续运营和放大爆款价值。
投资者愿意为这种高成长性和稀缺性支付溢价。
我们与众多亚洲、欧美的顶级长线基金初步沟通，反馈非常积极，这个价格区间他们有很强意愿覆盖。”
她切换ppt，展示出一组精心测算的数据：
“考虑到《蛋仔》的持续爆发潜力、《星渊》技术测试的超预期反馈、以及公司稳固的现金流基本盘，我们建议的发行价区间定在每股75-85人民币。
对应融资规模将在56亿至64亿人民币之间（约合826亿至944亿美元）。”
这个数字让徐振宇和代海涛呼吸都微微一窒。
60亿人民币左右！
这应该算是近年来港股市场上最大规模的tt ipo之一。
张明远迅速心算，声音带着压抑的激动：“如果按上限定价，公司发行市值将超过510亿人民币（约75亿美元）”
五百亿的市值
这在港股上市的股票中已经算是市值很高的了。
去年的宁德时代好像也不到800亿吧。
中金的d赵辉也带着激动的声音补充道，他更侧重境内视角和资金流向：
“融资用途必须清晰且有说服力。
我们建议招股书中明确：
40用于持续研发投入，特别是《星渊》的全面开发和新ip储备；
25用于加强ugc生态建设，包括服务器扩容、开发者工具优化、创作者激励计划；
20用于战略性投资及收购，补充核心技术或ip；
15用于全球市场拓展及营运资金。”
徐振宇深吸一口气，与陈默交换了一个眼神，沉声道：
“研发和生态投入我没意见，这是立身之本。
全球拓展方面，我们初步计划是在新加坡设立国际发行中心，重点冲击东南亚和日韩市场。
北美和欧洲需要更谨慎的本地化策略。”
代海涛盯着那“40用于研发”的条款，用力点了点头，对他来说，这才是最实在的。
他很明显更关心技术：“收购标的，我倾向于关注一些有独特物理引擎技术或ai内容生成技术的海外小型工作室，或者国内优秀的独立游戏团队。
这笔钱要用在刀刃上，补强我们的技术护城河。”
ay ang似乎早有准备，迅速回答：
“陈总问到了关键。
估值基础是综合考量：一是对标全球领先游戏公司（如动视暴雪、take-o）的市盈率（pe）和市销率（）；
二是参照近期港股新经济公司，尤其是鹅厂系公司的上市表现；
最核心的是灵境自身惊人的增长速度和盈利能力。”
“《蛋仔》的爆发性增长是最大变量，它证明了灵境不仅有能力打造爆款，更能持续运营和放大爆款价值。
投资者愿意为这种高成长性和稀缺性支付溢价。
我们与众多亚洲、欧美的顶级长线基金初步沟通，反馈非常积极，这个价格区间他们有很强意愿覆盖。”
她切换ppt，展示出一组精心测算的数据：
“考虑到《蛋仔》的持续爆发潜力、《星渊》技术测试的超预期反馈、以及公司稳固的现金流基本盘，我们建议的发行价区间定在每股75-85人民币。
对应融资规模将在56亿至64亿人民币之间（约合826亿至944亿美元）。”
这个数字让徐振宇和代海涛呼吸都微微一窒。
60亿人民币左右！
这应该算是近年来港股市场上最大规模的tt ipo之一。
张明远迅速心算，声音带着压抑的激动：“如果按上限定价，公司发行市值将超过510亿人民币（约75亿美元）”
五百亿的市值
这在港股上市的股票中已经算是市值很高的了。
去年的宁德时代好像也不到800亿吧。
中金的d赵辉也带着激动的声音补充道，他更侧重境内视角和资金流向：
“融资用途必须清晰且有说服力。
我们建议招股书中明确：
40用于持续研发投入，特别是《星渊》的全面开发和新ip储备；
25用于加强ugc生态建设，包括服务器扩容、开发者工具优化、创作者激励计划；
20用于战略性投资及收购，补充核心技术或ip；
15用于全球市场拓展及营运资金。”
徐振宇深吸一口气，与陈默交换了一个眼神，沉声道：
“研发和生态投入我没意见，这是立身之本。
全球拓展方面，我们初步计划是在新加坡设立国际发行中心，重点冲击东南亚和日韩市场。
北美和欧洲需要更谨慎的本地化策略。”
代海涛盯着那“40用于研发”的条款，用力点了点头，对他来说，这才是最实在的。
他很明显更关心技术：“收购标的，我倾向于关注一些有独特物理引擎技术或ai内容生成技术的海外小型工作室，或者国内优秀的独立游戏团队。
这笔钱要用在刀刃上，补强我们的技术护城河。”
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